Взрослый самец никарагуанской цихлазомы может достигать 25 см в длину, самки на пять сантиметров меньше. Тело у рыбок крепкое, коренастое. Голова заостренная, но у самцов с возрастом может развиваться жировой нарост на голове. Рот небольшой, с мясистыми губами, расположен снизу головы. Плавники хорошо развиты, спинной тянется от головы до хвоста. Грудные плавники бесцветные, остальные же окрашены в тон тела: золотистые или красные, иногда с голубой каемкой. Непарные плавники могут иметь черные вкрапления. Основной окрас тела золотисто-желтый с многочисленными блестящими пятнами. Голова ярко голубая, а брюшко с возрастом приобретает красноватый оттенок. По бокам тела проходит темная полоса, она может сохраняться на всю жизнь, но иногда редуцируется до двух овальных пятен – посередине тела и возле хвоста.